Aurinkopaneelien sähköntuotantoperiaate perustuu ensisijaisesti valosähköiseen ilmiöön, joka muuttaa valoenergian suoraan sähköenergiaksi.
Kun auringonvalo paistaa aurinkopaneeliin, paneelin sisällä oleva puolijohdemateriaali imee fotonienergiaa. Tämä fotonienergia virittää puolijohteessa olevia elektroneja, jolloin ne hyppäävät valenssikaistalta johtavuuskaistalle muodostaen elektroni-reikäpareja. Puolijohteen sisällä elektronit ja reiät liikkuvat eri suuntiin: elektronit liikkuvat kohti N--tyyppistä aluetta, kun taas reiät liikkuvat kohti P--tyyppistä aluetta, luoden näin potentiaalieron eli jännitteen aurinkopaneelin poikki. Kun ulkoinen piiri kytketään, elektronit ja reiät yhdistyvät uudelleen ulkoisen piirin läpi muodostaen virran, jolloin valoenergia muuttuu sähköenergiaksi.
Aurinkopaneelin ydinkomponentti on aurinkokenno, joka on tyypillisesti valmistettu monokiteisestä piistä tai monikiteisestä piistä. Yksikiteisillä piikennoilla on korkeampi muunnostehokkuus, mutta ne ovat suhteellisen kalliimpia; kun taas monikiteiset piikennot ovat halvempia, mutta niiden muunnostehokkuus on hieman pienempi kuin yksikiteisen piin. Pii-pohjaisten aurinkokennojen lisäksi on olemassa myös ohut-kalvoaurinkokennoja, kuten kupari-indiumgalliumselenidi (CIGS) ja kadmiumtelluridi (CdTe) -kennoja. Niille on ominaista ohuus, keveys ja joustavuus, mikä tekee niistä sopivia tiettyihin sovelluksiin.
Aurinkopaneelien sähköntuotannon tehokkuuteen vaikuttavat useat tekijät, kuten valon voimakkuus, spektrin jakautuminen, lämpötila ja varjostus. Tehokkuuden parantamiseksi aurinkopaneelit suunnitellaan tyypillisesti tietyillä kallistuskulmilla ja -suunnailla, jotta auringonvalon vastaanotto voidaan maksimoida. Lisäksi joissakin kehittyneissä aurinkopaneeleissa on seurantajärjestelmiä, jotka säätävät kulmaansa reaaliajassa auringon sijainnin perusteella tehokkuuden parantamiseksi.
Sovellusten osalta aurinkopaneeleja käytetään laajalti asuin-, liikerakennuksissa, teollisuuslaitoksissa ja syrjäisten alueiden virtalähteissä. Asuinrakennuksissa aurinkopaneeleja voidaan asentaa kattoille tuottamaan puhdasta, uusiutuvaa sähköä koteihin. Kaupallisilla ja teollisilla aloilla suuret-aurinkovoimalat voivat tarjota vakaata tehotukea yrityksille ja vähentää energiakustannuksia. Syrjäseuduilla aurinkopaneelit ovat tehokas tapa ratkaista sähkönsyöttöongelmia.
Jatkuvan teknologisen kehityksen myötä aurinkopaneelien muunnostehokkuus paranee jatkuvasti, ja kustannukset laskevat vähitellen, mikä tekee aurinkosähköstä yhä kilpailukykyisemmän energiavaihtoehdon. Tulevaisuudessa älykkäiden verkkojen ja energian varastointitekniikoiden kehittyessä aurinkopaneeleilla tulee olemaan entistä tärkeämpi rooli energia-alalla edistäen globaalin energiarakenteen muutosta ja kestävää kehitystä.